Ausgangslage:
Im Mandat eines deutschen institutionellen Investors sind die Ziele hohe Wertstabilität, attraktive laufende Ausschüttungsrendite und Upside-Potenzial wichtig. Gerade in der aktuellen Marktphase sind diese Parameter nur schwer zu vereinen. Es benötigt den Blick auf und die Erfahrung in Nischenstrategien, um erfolgreich zu sein.
Umsetzung:
GalCap Europe hat bereits vor einigen Jahren den Bereich BioTech & Life Science als sehr attraktive Nische identifiziert und als einer der ersten Assetmanager dort investiert. Life-Science-Immobilien sind eine sehr spezielle Anlageklasse, in der man die Anforderungen der Nutzer noch genauer verstehen muss als in klassischen Immobilienarten. Das Risiko der Investition ist nicht unbedingt höher als in anderen Segmenten, aber es zeigt ein abweichendes Profil. Die Vernetzung und Kooperation mit anderen Unternehmen ist für die Nutzer von Life-Science-Immobilien essenziell. Daher haben sich einige Forschungscluster gebildet, in denen sich diese Unternehmen gerne ansiedeln. Hier herrscht eine rege Nachfrage nach Laborflächen, was wiederum aus Investmentperspektive wichtig ist. Die Nachfrage nach geeigneten Immobilien wächst und das Angebot ist limitiert.
Schon im Jahr 2018 konnte Off-Market ein Portfolio von zwei Life-Science-Immobilien erworben werden: Vienna BioCenter II und Vienna Competence Center. Die Mikrolagen beider Objekte sind ausgezeichnete Standorte für die Nutzung. Zum einen der Campus Vienna BioCenter, in dem inzwischen rund 2.100 ForscherInnen und Studierende auf etwa 90.000 m² Fläche in rund 20 Institutionen und Unternehmen tätig sind. Zum anderen, in Falle vom Vienna Competence Center, die unmittelbare Nähe zum Wiener Allgemeinen Krankenhaus (AKH), dem größten Universitätsklinikum Österreichs und einem der größten Krankenhäuser Europas. Beide Objekte sind vollvermietet und weisen eine außergewöhnliche Mietertreue auf. Die kurzen Restlaufzeiten bzw. unbefristeten Mietverträge stellen daher ein kalkulierbares Risiko dar, das GalCap Europe durch aktives Assetmangement vor Ort weiter reduzieren wird.
Die Aktivitäten im Segment Life Science werden kontinuierlich ausgebaut. So wurde u.a. Space One, der größte Technologiepark in Graz, erworben. Space One beitet nicht nur stabilen Cashflow, sondern auch vielfältige Möglichkeiten zur Weiterentwicklung. GalCap wird seinen aktiven Managementansatz hier voll ausspielen können.
Fazit:
Im Zukunftsmarkt BioTech & Life Science liegt großes Potenzial und die globale Pandemie hat ihn ins Rampenlicht gehoben. GalCap Europe kann auf große Expertise in diesem Bereich zurückgreifen und hat sich als Spezialist in dieser Assetklasse etabliert, in der spezifisches Know-How der Schlüssel zum Erfolg ist.