Ausgangslage:
Eine schlüssige und fokussierte Strategie wird im institutionellen Immobilieninvestment immer wichtiger. Anleger wünschen nicht mehr den Generalisten als Manager, der vermeintlich in der ganzen Welt aktiv ist, sondern setzen vermehrt echte Spezialisten, die sich in ihrem lokalen Markt bestens auskennen. Aus dieser Erkenntnis ist mit dem GalCap – Austria Immobilien I ein Spezialfonds entstanden, der dort investiert, wo das Management zuhause ist: in Österreich.
Umsetzung:
Es wurde ein klares Investitionskonzept ausgearbeitet und der Fonds gemeinsam mit dem Vertriebspartner Dr. Hengster, Loesch & Kollegen binnen kurzer Zeit bei mehreren deutschen Pensionskassen und Versorgungswerken vollständig platziert. Überzeugen konnte die Anleger neben dem attraktiven Investitionsland Österreich und den hochwertigen Immobilien vor allem die starke lokale Managementkompetenz von GalCap Europe. Ein unabhängiger, inhabergeführter Assetmanager mit Sitz in Wien, bei dem die handelnden Personen über jahrzehntelange Erfahrung im österreichischen Immobilienmarkt verfügen, ist genau der richtige Manager für diesen Fonds.
Eine defensive Investmentstrategie mit hohem Anteil an Wohnimmobilien (70%) sowie einer Beimischung an etablierten Büroobjekten (30%) kann ihre Stärken voll ausspielen. In der Assetklasse Wohnen wird vorwiegend in kleinere, neu errichtete und auf moderatem Mietniveau vermietete Objekte in sehr guten, zentralen Lagen investiert. Sie stellen den Stabilitätsanker des Portfolios dar. Durch die Hinzunahme einiger Büroimmobilien, hauptsächlich in Wien, erhöht sich die zu erwartende Durchschnittsrendite und insbesondere die Ausschüttungskomponente des Fonds.
Nachhaltigkeit ist eine tragende Säule in allen Aktivitäten von GalCap Europe. Es war daher selbstverständlich, den Fonds gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung auf ökologische und/oder soziale Merkmale auszurichten. Um die langfristige Werthaltigkeit des Portfolios zu sichern sind ökologische, aber auch soziale und Governance-Faktoren zu einem unverzichtbaren Bestandteil des Immobilienmanagements geworden.
Seit Fondsauflage im Februar 2020 konnten bereits neun erstklassige Immobilien im Wert von über EUR 215 Mio. erworben werden. Weitere Ankäufe sind im Gange und das Zielvolumen des Fonds in Höhe von EUR 300 Mio. wird planmäßig erreicht werden.
Fazit:
Eine gute Strategie allein reicht nicht aus. Es braucht auch den richtigen Manager, um sie umzusetzen. Beim GalCap – Austria Immobilien I hat beides in hervorragender Weise zusammengefunden.